古茗(1364.HK)宣布，擬發售19.6億港元(2.5億美元)的零息擔保可換股債券，並同步進行股份回購，以支持未來擴張及優化資本結構。

根據公告，債券的發行價將為債券本金總額的101%，期限約一年。債券的初始轉換價為每股23.54港元，較6月23日股份收市價每股20.38港元溢價約15.5%，可悉數轉換為約8,326.25萬股轉換股份，佔公司經發行該等轉換股份擴大後已發行股本約3.43%。

公司將向維也納證券交易所申請批准債券上市。公司將向聯交所申請批准轉換股份上市及進行買賣。

古茗預計，扣除相關費用後所得款項淨額約19.63億港元，將主要用於中國及海外地區的原材料採購，如鮮果、果汁、咖啡豆，及於中國及海外地區的設備採購，如咖啡機等，償還部分借款、股份回購、數字化及研發投入，以及海外市場拓展。

作為交易的一部分，公司亦將以每股20.38港元回購約3,400萬股股份，回購股份將予註銷。管理層表示，此舉有助配合可換股債券投資者建立對沖倉位，減輕潛在市場沽壓，並部分抵銷未來換股帶來的攤薄影響。

古茗去年2月在港上市。根據公司最新年報，2025年收入同比上升46.9%至129億元，期內盈利大增逾倍至31.1億元。截至去年底止，古茗共有13,554間門店，較2024年上升36.7%。