旺山旺水 （2630.HK） 10月28日起至11月3日招股。生物醫藥公司旺山旺水計劃發行1759.8萬股H股，一成於香港作公開發售，招股價介乎32元至34元，集資最多近6億元，每手200股，一手入場費6868.6元，旺山旺水預期將於11月6日掛牌買賣。中信証券為獨家保薦人。

背景

蘇州旺山旺水生物醫藥股份成立於2013年，是一家生物醫藥公司，致力於在集團的戰略重點治療領域發現、獲取、開發和商業化小分子藥物，即神經精神病學、生殖健康及病毒感染。

集團已獲取並開發了兩款核心產品LV232及TPN171。LV232是一款雙靶點5-羥色胺轉運體╱5-羥色胺3用於治療重度抑鬱症的受體調節劑。而TPN17是一款用於治療勃起功能障礙的5型磷酸二酯酶抑制劑。集團還有四款候選藥物處於臨床階段，三款候選藥物處於臨床前階段。

集團已在江蘇省連雲港市建立符合GMP標準的商業化生產設施，總建築面積約51,955平方米，年設計產能為100百萬粒膠囊及600百萬片片劑。

集團的客戶主要包括集團的對外授權客戶、直接向集團購買藥品的直銷客戶及分銷商以及集團向其提供CRO服務的製藥公司。集團持有79項已授權專利以及97項專利申請。

財務報告

收入由2023年的人民幣358億元增加至2024年的人民幣1,451億元，同比增長305.5%；毛利率由2023年的7.2%增加至2024年的23.8%，同比增加16.6%

集資淨額用途分配如下：

• 38%用於核心產品的研發
• 27%用於其他候選產品的研發
• 10%用於建設青島工廠
• 15%用於強化銷售及營銷能力
• 10%用於營運資金及其他一般公司用途。