臨床階段生物製藥公司天辰生物-B(1779.HK)5月28日起至6月2日招股,計劃發行1419.3萬股H股,一成於香港作公開發售,發售價為每股96.06元,集資13.6億元,每手50股,一手入場費4851.44元。天辰生物預期將於6月5日掛牌買賣,國金證券為獨家保薦人。

天辰生物於2020年成立,主要專注於針對過敏性及自身免疫性疾病的生物藥物的自主發現與開發,擁有一款核心產品LP-003,用於治療過敏性疾病,包括季節性過敏性鼻炎(AR)、慢性自發性蕁麻疹(CSU)、過敏性哮喘及其他過敏性疾病;及一款主要產品LP-005,用於治療相關的腎臟和血液學適應症。

LP-003瞄準的是同領域全球「藥王」奧馬珠單抗。招股書顯示,在與奧馬珠單抗進行的「頭對頭」臨床試驗中,LP-003展現出顯著更優的療效,與靶點的結合親和力高出860倍,生物活性高出30倍。

天辰生物於短期內並無計劃就LP-003訂立任何合作或對外授權安排。根據LP-003的預期審批時間表,預計於第三季度或之前向國家藥監局提交治療季節性AR的BLA,計劃在LP-003上市前開始組建內部銷售及營銷團隊。

未產生營收 去年虧損約1.8億元人民幣

天辰生物目前尚無產品商業化,因此尚未產生主營業務收入。2024年和2025年,公司全面虧損總額分別為1.37億元(人民幣,下同)和1.76億元,研發開支為主要支出。

上市前,公司已完成7輪融資,累計融資額約5.22億元,吸引了包括東方富海投資和石藥集團(1093.HK)在內的多家知名機構投資。

本次IPO引入OrbiMed Funds、TruMed Funds、華泰資本投資有限公司及其最終客戶、睿遠基金、富國基金及富國香港、惠理(0806.HK)、GBAHIL、FR M、源峰遠景成長基金及中國銀河國際投資(就源峰場外掉期而言)為基石投資者,認購金額共8700萬美元。

所得款項淨額用途

本次上市所得款項淨額中,約75%用於核心產品及主要產品的研發及商業化;約15%用於進一步開發其他臨床前管線產品及研發平台;約10%用於營運資金及其他一般企業用途。

背景

天辰生物醫藥(蘇州)股份是一家臨床階段生物製藥公司,於2020年成立,位於中國上海和蘇州常熟,主要專注於針對過敏性及自身免疫性疾病的生物藥物的自主發現與開發。

集團擁有一款核心產品LP-003,一種抗IgE抗體,主要作用是阻斷血液及組織中的游離IgE,從而抑制發生IgE介導的過敏反應,旨在用於治療過敏性疾病,包括季節性過敏性鼻炎(AR)、慢性自發性蕁麻疹(CSU)、過敏性哮喘及其他過敏性疾病;及一款主要產品LP-005,一種靶向C5和C3b補體的雙功能抗體融合蛋白,用於治療相關的腎臟和血液學適應症。

集團的核心產品LP-003和主要產品LP-005均處於臨床開發階段,並已獲得CDE的IND批准。截至2026年5月18日,集團擁有八項已授權專利,此外,有29項專利申請涉及若干候選藥物及產品開發技術。

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責任編輯: Cloris
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