全球光互連解決方案龍頭中際旭創（3308.HK）今日正式啟動香港招股，集資額高達550.45億港元，一舉超越寧德時代與快手，成為自2019年阿里巴巴第二上市以來本港最大規模新股。該股招股價較A股存在明顯折讓，基石投資者陣容星光熠熠，包括阿里、騰訊及多家國際頂級基金。

全球領先的光互連解決方案供應商中際旭創今日起在香港公開招股，預計下周四（30日）掛牌。是次IPO將全球發行5,450萬股H股，其中香港公開發售佔10%，招股價定為每股1,010港元，每手50股，入場費約51,009港元。

集資額創六年新高 凍資王熱度重臨

按招股價計算，中際旭創是次集資總額將達550.45億港元。此規模不僅超越去年寧德時代（3750.HK）行使超額配售權後的410億港元，亦高於2021年快手（1024.HK）的420億港元紀錄，成為繼2019年阿里巴巴（9988.HK）回歸第二上市集資1,012億港元以來，港股市場最大規模的IPO。市場普遍預期，隨着更多大型交易排隊籌備，今年香港IPO市場規模有望回升至近六年高位。

招股價較A股折讓23% 基石投資者星級陣容

值得留意的是，中際旭創H股招股價較其A股（深圳）本周二收市價人民幣1,136.55元折讓約23%。該股A股過去一年股價累積升幅約500%，截至本周二市值已達1,870億美元。股價凌厲升勢，帶動聯合創始人王偉修身家增至約280億美元（據彭博億萬富豪指數）。

是次IPO基石投資者陣容鼎盛，包括新加坡主權基金淡馬錫、摩根資產管理、貝萊德、Wellington、加拿大退休金計劃投資局，以及科技巨頭阿里巴巴、騰訊（0700.HK）和周大福企業等，為市場注入強心針。

AI基建核心受惠者 業績增長強勁

中際旭創主要提供光互連解決方案，核心產品為光模塊，負責在雲端及AI基礎設施中實現電信號與光信號的高速、節能及低延遲轉換，是AI算力基建的關鍵受惠者。據灼識諮詢數據，集團自2021年起連續五年蟬聯全球收入最大的光互連解決方案提供商，2025年全球市佔率達21.2%，在高速數通領域更佔28.1%。

業績層面，受惠AI需求爆發，集團去年經調整純利達人民幣118.48億元，按年急增1.1倍；收入人民幣382.4億元，按年增長60.1%。今年首季營收亦已達人民幣195億元，增長動力未減。